土石方运输资质,第四期PPP财务测算师实际操作培

2014年11月16日，国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见(国发〔2014〕60 号)，提出建立健全政府和社会资本合作（PPP）机制,在公共服务、资源环境、生态保护、基础设施等领域，积极推广PPP模式；同时规范合作关系保障各方利益,政府有关部门要制定管理办法，尽快发布标准合同范本，对PPP项目的业主选择、价格管理、回报方式、服务标准、信息披露、违约处罚、政府接管以及评估论证等进行详细规定，规范合作关系。平衡好社会公众与投资者利益关系，既要保障社会公众利益不受损害，又要保障经营者合法权益。

5月19日，国务院办公厅转发财政部、发展改革委、人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发〔2019〕42号），提到健全财政管理制度，开展财政承受能力论证，统筹评估和控制项目的财政支出责任，促进中长期财政可持续发展。建立完善公共服务成本财政管理和会计制度，创新资源组合开发模式，针对政府付费、使用者付费、可行性缺口补助等不同支付机制，将项目涉及的运营补贴、经营收费权和其他支付对价等，按照国家统一的会计制度进行核算，纳入年度预算、中期财政规划，在政府财务报告中进行反映和管理，并向本级人大或其常委会报告。存量公共服务项目转型为政府和社会资本合作项目过程中，应依法进行资产评估，合理确定价值，防止公共资产流失和贱卖。项目实施过程中政府依法获得的国有资本收益、约定的超额收益分成等公共收入应上缴国库，以此规范选择合作伙伴的程序和方法，维护国家利益、社会公共利益和社会资本的合法权益。

随着近几年政府和社会资本合作（PPP）的进一步发展，PPP项目在全国各地如雨后春笋般迅速成长。然而由于PPP项目生命周期长投资额巨大，加上本身在操作层面上环节比较多，涉及专业领域比较广泛，在实践中，有关财务相关的核心问题逐渐凸显出来，如因政府补贴不足社会资本投资收益过低而导致项目提前终止，或因使用者付费项目实际收益远高于预期收益出现社会资本暴利情形而导致政府与社会资本再谈判的僵局等等。

因此为了更精确的测算政府补贴金额和PPP项目投资回报率，以实现政府与社会资本更好地合作，确保项目能按照预期顺利进行。中国通信工业协会新型智慧城市建设推进委员会将联合财政部PPP专家库、国家发展改革委PPP专家库双库专家资格的上海远基企业管理咨询有限公司首席咨询师余文恭老师针对PPP项目财务测算专门讲解《第四期PPP财务测算师实际操作班》。

欢迎大家积极参与！见附件！

一、时间、地点

2018年4月25日-4月27日      陕西市  （25日全天报到）

二、特点和意义

（一）特点

学员自带笔记本电脑参与，现场多名助教1对1辅导，多个PPP项目案例供学员模拟演练。

（二）意义

了解PPP项目财务测算基本概念，掌握财务模式搭建，看专家现场演练PPP项目案例测算，亲身实践案例项目测算，从而更加精确测算出政府补贴金额，和项目投资回报率等核心财务数据。唯有掌握了PPP项目钱和收益，才能更好的防范投资风险。

担任PPP项目的评委，我经常看到如下错误连篇东拼西凑的财务测算内容：

 错误一：测算观念不清，何时该含税、何时未税、何时加利息、何时不加利息永远搞不清楚

 错误二：付款机制不管是什麽项目，永远是建设可行性缺口补助套21号文公式，再加运营绩效付费

错误三：永远没有财务现金流量表和资产负债表，因为……..他们的数字永远做不平

 错误四：贷款金额的计算，从不考虑建设期利息的还款来源，不考虑…….难道是你要去付款吗？

 错误五：大修基金提拨的费用当期认列，请问法律是这样规定的吗？

错误六：财务测算内容没有偿债能力的指标(例如偿债备付率)，试想不考虑偿债能力银行会借钱给你吗？

 错误七：没有投资人内部收益率的财务测算，是半套的财务测算，因为项目赚钱、公司赚钱不代表股东赚钱，而股东是否赚钱才是问题的核心

错误八：当我指出错误时，不要告诉我这只是概算，你知道吗，PPP项目的财务测算只要哪个环节出一点点的错误，对投资人就是几千甚至几亿的损失，请问你负担的起吗？ 

三、本次财务测算内容如下：

模块一：财务测算结果如何才能通过银行的检验

1、 你的财务测算计算了偿债备付率(DSCR)吗？

2、 你知道什麽是EBIT和EBITDA，以及知道如何计算吗？

3、 为何计算偿债备付率，EBITDA要扣除税捐金额？

4、 你在计算EBITDA时，建设期利息是不是重复计算了两次？

模块二：财务测算如何具备税务规划与合法节税的思维

1、 对政府付费金额如何增加进项？

2、 承包商此用简易课税是否真的能达到减税的效果？

3、 工程总承包被认定为混合的销售行为适用最高税率时，你该如何节税？

4、 BOOT模式合作期间到期移交资产时，如何做节税规划？

5、 采用金融资产模式进行测算，可以达到节税的效果吗？

模块三：如何从财务现金流量表，精准判断贷款金额，让你的贷款金额不多不少刚刚好，让银行无法多收一分你的利息

1、 用方法与参数三的方式计算贷款金额是否正确？

2、 可研报告用建设投资计算建设期利息是否正确？

3、 建设期间，建设期的还款来源该如何处理？

4、 你的贷款考虑了长期贷款利率以及短期贷款利率了吗？

模块四：严格区分现金流的类型，因为这涉及到税率、金流发生时间、金流相应的工作以及是谁的现金流的问题

1、 你是不是经常漏算项目公司费用？

2、 对政府付费的金额包含了哪些具体的内容？

3、 你征地拆迁费现金流的安排是不是没有单独放在第一年？

4、 承包商和设计单位工作税率一样吗？为何总是有人直接除以1.11?

模块五：进去的是垃圾出来的就是垃圾，财务测算的基础数据该如何整理，才能确保测算结果的正确性

1、 如何整理及适用含税金额、未税金额、加利息金额以及不加利息的金额

2、 如何安排大修基金的资本化与折旧摊销，并区分一般大修与移交前的恢复性大修

3、 为何以及如何计算每年在建工程、预付账款以及应付账款的金额

4、 什麽是黑色以及红色的基础数据？为何要加以区分？

模块六：财务测算如何才能做平资产负债表

1、 为何财务测算不能没有资产负债表？

2、 如何在建立财务模型时，使用“5+7+N”模式

3、 留抵税额、累计负债或是盈余属于资产还是负债、

4、 资产负债表为何无法平衡的原因

模块七：付费机制与财务测算的边界该如何设定

1、 建设成本与运营成本要一起算还是分开算

2、 建设成本要用概算、预算还是决算

3、 工程变更与物价波动该如何处理，是否该扣除预备费

4、 费用金额用21号文、等额本息公式以及现金流量法计算时有何区别？

5、 付费机制运营期如何调价？

模块八：财务测算如何穿透到投资人身上，以计算出投资人内部收益率以及基金的股权维持费

1、 同股同权基金与特别股基金的股权维持费要如何计算？

2、 投资人之间如何有股权回购的约定，对财务测算的影响该如何计算？

3、 承包商同时也是投资股东时，施工利润与投资回报应该如何和并评估？

4、 在什麽样的情况下应该要使用投资内部收益率作为决策依据？

四、对象

各地方政府部门；投融资平台公司领导及业务骨干；房地产、土地开发、工程建设企业投融资负责人、法务主管；银行、信托公司、证券公司、基金子公司、私募股权投资公司、保险资管公司、金融资产管理公司、产业投资基金、实体企业（集团）负责人及业务骨干；建筑设计单位，工程咨询设计单位,各律师事务所有关人员。

        五、主讲专家

主讲专家：余文恭

（一）现职：上海远基企业管理咨询有限公司首席咨询师

（二）现任：财政部PPP专家库专家、国家发展改革委PPP专家库专家、湖北省PPP专家库专家、山西省PPP专家库专家、四川省PPP专家库专家、中国政法大学PPP中心法务委员会专家、一带一路中国仲裁院仲裁员

（三）曾任：发改委典型案例评审专家、河南省第三批PPP示范项目审议专家、安徽省住房和城乡建设厅PPP操作指南审议专家、江苏省法院建设工程审判研究班讲师

（四）著作：《PPP模式与结构化融资》(新书)、《政府与社会资本合作项目政策与法律文件汇编》

     六、相关费用标准

3800元/人（含、资料、场地、专家）统一开具发票，食宿统一安排，费用自理。

    七、联系方式

电  话：    

    E-mail: